Home › Monthly Archives › May 2015

obligacje korporacji

Od stycznia nie chcę już mieć prawie w ogóle akcji bo moim zdaniem skończy się czarowanie związane ze strojeniem okienek pod koniec roku i dopiero zobaczymy prawidziwą wyprzedaż na dużych spółkach z GPW. Stąd moja przeprowadzka z akcji do obligacji korporacyjnych i funduszy rynku pieniężnego, która jest już prawie zakończona. Nawet fundusze obligacji polskich skonwertowałem na bezpieczniejsze fundusze pieniężne gdyż moim zdaniem obligacje polskie też będą po części wyprzedawane, choć wyprzedaż ta będzie tonowana przez oczekiwania związane z europejskim QE w wykonaniu EBC

Z akcji zostawiam tylko Orange gdyż jest to typowy papier defensywny, przynajmniej za taki uchodzi choć ostatnio zachowuje się jednak bardziej jak papier spekulacyjny. Na razie niech leży

Z bardziej agresywnych aktywów zostawiam też fundusz obligacji korporacyjnych globalnych i obligacji rynków wschodzących, które w związku ze strachem rosyjskim i polityką FED (koniec QE) ucierpiały ostatnio .

Sypnęli nieźle w końcówce i obrót ostro podskoczył, ponad miliard PLN na tym spadku, mocno niedźwiedzio to wygląda

Turcja też tąpnęła razem z nami pod koniec -1,63%, tak samo Czesi też walnęli na pysk (czeski PX -1,02%). Ktoś duży, może jakiś hedging fund, zaczyna chyba wyłazić z emergingów w naszym regionie

Sprzedałem dziś Stalprodukt i Energę, zysk po 5% na obydwu chwilówkach, cudów nie ma ale może być

Jutro dokupię za to bezpośrednio obligacji

Z akcji zostawiam Orange i Mennicę i wystarczy, mam nadzieję, że do końca roku już tylko te dwie spółki będę mieć, chyba, że coś się zmieni

Dołożyłem dziś też putów OW20W142400

Teraz głównie koncentrowanie się na kumulowaniu odsetek/dywidend i na razie brak dalszych pomysłów. Myślę jakiś już czas trochę o Tauronie ale to na razie tylko luźne plany

Kupiłem też niewielką ilość jednostek uczestnictwa w funduszu MiS UniKorony gdyż one na GPW zawsze dobrze zachowują się w początku roku

Jako pozycje obronne wciąż trzymam certyfikaty short na spadek wig20, które już zyskały w moim portfelu 11% od jesieni

Trzymam też na razie długą pozycję na złocie pod ewentualne zawirowania związane z przepychankami politycznymi w Grecji i niepokój związany z Rosją. Dolar umacnia się a złoto nie tanieje pomimo to więc na razie warto je mieć

W styczniu rozważam jeszcze dokupienie jednostek funduszu Altus Short, który jest krótką pozycją na wig20. To w razie gdyby styczniowa wyprzedaż na rynkach przybrała na sile

Monitoruję też serię M opcji put ze styczniowym terminem wygaśniecia. Po wygaśnięciu serii grudniowej nie posiadam aktualnie żadnych opcji put ani call. Na początku stycznia będę mieć jednak trochę opcji put OTM na wig20 ale bez przesady gdyż certyfikaty short na wig20 i grający na spadki wig20 fundusz Altus Short w pełni powinny zabezpieczać portfel